Préparation à la cession.
Vendez davantage, à vos conditions, quand vous le décidez.
Le programme de 18 à 36 mois qui prépare les entreprises mid-market dirigées par leurs fondateurs à une cession premium — comptes plus propres, réelle optionalité, valorisation renforcée.
Outils gratuits ci-dessous — diagnostic, valorisation, net en poche. Apportez le résultat à notre premier échange.
La plupart des cessions se font trop tôt, à prix décoté, et selon des termes que les fondateurs regrettent. Nous accompagnons les dirigeants 18 à 36 mois avant une transaction probable pour changer cela. Une préparation structurée, une data room propre, un argumentaire de cession clair et un univers d'acquéreurs testé se traduisent systématiquement par des multiples plus élevés et une plus grande certitude d'exécution.
Empiriquement, les entreprises mid-market bien préparées se cèdent à des multiples d'EBITDA 10 à 25 % supérieurs aux cessions réactives d'entreprises comparables. Sur une société à 30 M€ d'EBITDA, cela représente 30 à 75 M€ de valeur d'entreprise additionnelle — face à un coût de préparation de 300 à 800 K€.
Entreprises dirigées par leurs fondateurs, 10 à 250 M€ de chiffre d'affaires.
- Entreprises mid-market dirigées ou majoritairement détenues par leurs fondateurs.
- À 2 à 4 ans d'un événement de liquidité probable.
- Chiffre d'affaires de 10 à 250 M€, EBITDA de 2 à 40 M€.
- Ouvertes à un conseil senior sur les sujets structurels — pas seulement l'exécution de la transaction.
Des limites, énoncées d'emblée.
- Nous ne prenons pas le contrôle de votre entreprise.
- Nous ne remplaçons pas votre directeur financier.
- Nous ne vendons pas votre entreprise — c'est le rôle de l'équipe M&A, et cela vient après.
- Nous ne promettons pas de valorisations que nous n'avons pas stress-testées.
Diagnostic · feuille de route · répétition générale — cadence mensuelle entre les deux.
Diagnostic de préparation
Une équipe senior examine votre entreprise comme le ferait un acquéreur. Livrables : grille de diagnostic, feuille de route priorisée, fourchette de valorisation indicative.
Feuille de route priorisée
Rythme de travail trimestriel sur les trois principaux leviers de valeur : argumentaire de cession, qualité financière, dépendance au fondateur. Cadence mensuelle entre les jalons.
Répétition générale pré-marché
Vendor due diligence. Un tiers stress-teste l'entreprise face à de vraies questions d'acquéreur — vous remédiez avant le marché, pas pendant l'exclusivité.
Transmission à l'équipe M&A
Le même associé senior transfère la mission à notre équipe sell-side. Pas de ré-apprentissage de l'entreprise, pas de passation par slides.
Avant un échange, sachez où vous en êtes.
Nos outils vous donnent une image de travail de votre préparation à la cession et de votre valorisation avant notre échange. Comptez 15 minutes. Apportez le résultat au premier appel — ou utilisez-le pour décider si le moment est venu.
Diagnostic de préparation à la cession
Dix questions. Noté sur les cinq piliers Deal Readiness que les acheteurs évaluent — Marché, Finance, Opérationnel, Management, Juridique. Vous obtenez un niveau de préparation et une lecture rapide de ce qu'il reste à travailler.
Lancer le diagnostic →Estimateur de multiple d'EBITDA
Renseignez votre EBITDA, votre secteur et votre taux de croissance. Obtenez une fourchette de valeur d'entreprise indicative, calibrée sur les multiples mid-market actuels en France et en Suisse.
Estimer ma valorisation →Calculateur de net en poche
Du prix affiché à ce qui atterrit sur votre compte — après dette, earnouts, fiscalité, honoraires de conseil et séquestre. Le chiffre qui compte est rarement le prix affiché.
Calculer mon net en poche →Apportez votre diagnostic et votre valorisation à une session de travail de 20 minutes. Nous vous dirons concrètement à quoi ressemblerait la mission pour votre entreprise.
La plupart des missions de préparation à la cession sont structurées en un honoraire de rétention mensuel plus un honoraire de succès lié à la cession future.
Rétention : 10 à 40 K€ par mois sur 12 à 24 mois, calibré selon la complexité de l'entreprise.
Honoraire de succès : un pourcentage modeste de la valeur de transaction finale, structuré sur une variante Lehman. Payable uniquement si une transaction se réalise.
Pour une entreprise mid-market, le coût total de préparation se situe entre 200 et 800 K€, face à un gain de valorisation à huit chiffres et plus.
Ce que les fondateurs nous demandent le plus.
Combien de temps avant la vente faut-il commencer à se préparer ?
À quel multiple mon entreprise se vendra-t-elle ?
Quelle est la différence entre préparation à la cession et processus M&A ?
Ai-je besoin d'un conseil M&A si j'ai déjà des offres ?
Faut-il un courtier ou une banque d'affaires ?
Qu'est-ce que la qualité des résultats (QoE) ?
Combien de temps dure un processus sell-side ?
Qu'est-ce qu'un earn-out et dois-je l'accepter ?
Devrai-je rester après la vente ?
Comment se déroule la mission et combien coûte-t-elle ?
Dernière mise à jour · avril 2026
Recevez un premier panorama d'acquéreurs pour votre entreprise.
Indiquez-nous votre secteur, votre taille et votre géographie. Nous vous enverrons une liste sélectionnée d'acquéreurs stratégiques et financiers activement à la recherche d'entreprises comme la vôtre — segmentée, avec une brève justification pour chaque catégorie. Rien de générique. C'est ce sur quoi démarre la Phase 02 de la mission.
- ✓ Acquéreurs stratégiques par logique d'acquisition
- ✓ Sponsors financiers avec plateformes pertinentes
- ✓ Focus France & Suisse, couverture EMEA
- ✓ Envoyé sous 48 heures ouvrées
L'offre ne définit pas le produit. Les termes le font.
Une bonne préparation vous mène à un processus concurrentiel avec un univers d'acquéreurs crédible. Ce qui tombe dans votre compte est déterminé par ce qui se passe après la LOI (lettre d'intention) — le peg de fonds de roulement, la structure d'earnout, le prêt vendeur, le régime fiscal, les garanties et la position séquestre.
Processus sell-side concurrentiel
Un univers d'acquéreurs ciblé, une enchère structurée, une gestion des acheteurs pilotée par un associé. Typiquement 15 à 40 % de prix final supérieur à une négociation en bilatéral.
Exécution M&A →Whole Transaction Maximiser
Douze leviers — peg de fonds de roulement, earnout, prêt vendeur, régime fiscal, garanties, séquestre, lock-up — examinés côté vendeur avant que vous ne signiez quoi que ce soit. Trois vues du produit : affiché, ajusté du risque, et net d'impôt.
Whole Transaction Maximiser →Questions-réponses acheteurs et closing
Les associés restent en salle tout au long de la due diligence, des questions-réponses acheteurs (Q&R) et de la négociation du SPA (contrat de cession). La même équipe qui a préparé la cession la mène jusqu'au closing — sans transfert, sans remontée à la courbe d'apprentissage.
Parler à un associé →Nous préparons l'entreprise à rebours — depuis l'acheteur.
Partir de l'acheteur probable
Nous définissons tôt l'univers d'acquéreurs probables et préparons contre leurs vrais critères — pas une liste de contrôle générique. Chaque chantier est choisi parce qu'un acheteur précis le testera.
Six lentilles de diagnostic, cinq piliers
Qualité du revenu, pricing power, concentration client, soutenabilité de la marge, scalabilité, conversion en cash — chacune reliée à un multiple ou une décote, et chacune rattachée à l'un des cinq piliers Deal Readiness, non à une échelle séparée.
Au-delà de l'illusion de marge
L'EBITDA de tête n'est pas le chiffre que paie un acheteur. Nous traçons la marge jusqu'à ses leviers — pricing réalisé vs liste, coûts cachés, achats, profit par client et par segment — avant l'ouverture des livres.
L'IA, valeur et risque
Là où l'IA porte les résultats, nous la démontrons comme valeur durable ; là où elle crée une exposition, nous la dé-risquons — durabilité de l'IA et AI Act européen — pour qu'un acheteur ne puisse pas re-pricer dessus.
Le contexte que nous préparons : les acheteurs paient la qualité et la soutenabilité des résultats, et — pour les actifs détenus par des fonds — les LP jugent de plus en plus sur le DPI (distributions sur capital appelé), le cash réellement rendu, pas le TRI sur papier. C'est pourquoi la readiness se construit dès le Jour 1, pas six mois avant une cession.
Curieux de savoir où vous en êtes ? Évaluez-vous en 5 minutes.
Notre diagnostic de préparation pose dix questions et renvoie un niveau, de Pas prêt à Prêt à céder, avec une lecture rapide de ce qu'il reste à travailler.